Pantera huy động 1,25 tỷ USD đổ vào kho bạc Solana

Pantera Capital chuẩn bị một kế hoạch đầy tham vọng nhằm gọi vốn 1,25 tỷ USD để chuyển đổi một công ty niêm yết trên sàn Nasdaq thành “Solana Co.” - một kho bạc chuyên cho SOL. Nếu thành công, công ty này sẽ trở thành kho bạc Solana lớn nhất, chiếm khoảng 47% tổng số lượng Solana của các kho bạc công khai.

Kế hoạch Solana của Pantera

Theo nguồn thông tin từ Information, Pantera có kế hoạch bắt đầu dự án với đợt gọi vốn 500 triệu USD ban đầu, sau đó là 750 triệu USD bổ sung thông qua việc phát hành chứng quyền.

Dữ liệu từ Strategic Solana Reserve cho thấy các kho bạc hiện tại đang nắm giữ khoảng 8,27 triệu SOL, tương đương 1,5 tỷ USD. Solana Co. có thể đạt gần mức này nếu kế hoạch gọi vốn trên thành công, nâng tầm vị thế và khả năng tác động lên thị trường của công ty này.

Kế hoạch này phù hợp với chiến lược dài hạn của Pantera trong việc đầu tư mạnh vào kho bạc tài sản kỹ thuật số (DAT) với mục tiêu tăng lợi nhuận (yield) và giá trị tài sản ròng (NAV). Từ tháng 8 năm nay, Pantera tiết lộ đã triển khai khoảng 300 triệu USD vào danh mục DAT gồm 8 loại tiền mã hóa: SOL, BTC, ETH, BNB, TON, HYPE, SUI và ENA.

Ngoài ra, công ty này cũng đầu tư vào các doanh nghiệp DAT khác như Twenty One Capital, DeFi Development Corp. và Sharplink Gaming. Pantera lập luận rằng DAT có ưu thế hơn so với việc nắm giữ token trực tiếp hay các ETF. Trong bản tin blockchain mới nhất có tiêu đề “DAT Value Creation”, Pantera viết:

“DAT có thể tạo ra lợi suất để gia tăng giá trị tài sản ròng trên mỗi cổ phiếu, dẫn đến việc sở hữu nhiều token hơn theo thời gian so với chỉ nắm giữ tại chỗ (spot).”

Đầu tuần này, Pantera đã hỗ trợ Sharps Technology, một công ty thiết bị y tế chuyển hướng sang thị trường kho bạc Solana qua một đợt phát hành riêng trị giá 400 triệu USD.

Thỏa thuận này bao gồm thư ý định không ràng buộc với Solana Foundation, cho phép Sharps mua 50 triệu USD SOL với mức chiết khấu 15% so với giá trung bình theo trọng số thời gian 30 ngày. Cổ phiếu STSS của công ty này đã tăng hơn 60% trong phiên giao dịch gần nhất.

Đây không phải là lần đầu Pantera vào việc tích lũy Solana trên quy mô lớn. Vào tháng 4 năm 2024, tài sản từ vụ phá sản FTX đã bán từ 25 triệu đến 30 triệu SOL cho Galaxy Trading và Pantera Capital với giá 64 USD mỗi SOL. Tính đến nay, khoản thu này đem lại lợi nhuận 1,9 tỷ USD theo giá SOL hiện tại.

Pantera từng mô tả Solana như là “Mac OS của blockchain”, nhấn mạnh thiết kế thân thiện người dùng và hệ sinh thái phát triển nhanh chóng. Sự tin tưởng mạnh mẽ này khiến Pantera trở thành một trong những tổ chức hỗ trợ Solana nổi bật nhất.

Đọc thêm: Đánh giá Solana Seeker: Một chiếc 'crypto phone' thực tế hơn với mức giá chỉ bằng một nửa

Làn sóng đầu tư của các công ty đại chúng vào Solana

Sáng kiến “Solana Co.” của Pantera được đề xuất diễn ra trong bối cảnh ngày càng nhiều công ty đại chúng chuyển đổi sang mô hình kho bạc Solana.

• DeFi Development Corp, một nền tảng tài trợ bất động sản, công bố hôm 25/8 rằng họ đã huy động 125 triệu USD để mở rộng kho bạc SOL, hiện nắm giữ 1,42 triệu SOL (~270 triệu USD).

• Upexi đang sở hữu 2 triệu $SOL sau khi huy động 200 triệu USD và mua 1,26 triệu SOL trong tháng 7.

• Ở Canada, SOL Strategies và Torrent Capital cũng nắm giữ lần lượt 75 triệu USD và 7,5 triệu USD bằng Solana. SOL Strategy còn có tham vọng huy động 1 tỷ USD để đầu tư vào Solana và vừa đệ trình hồ sơ niêm yết Nasdaq. 

• Gần nhất, Galaxy Digital, Jump Crypto, và Multicoin Capital cũng đang hợp tác huy động 1 tỷ USD cho một Solana DAT chung.

Đọc thêm: Solana chuẩn bị bùng nổ với thương vụ 1 tỷ USD từ Galaxy, Jump và Multicoin?

Làn sóng hoạt động này cho thấy Solana đang dần trở thành trọng tâm trong chiến lược kho bạc của các tổ chức tài chính. Nếu được hiện thực hóa, đợt huy động 1,25 tỷ USD của Pantera sẽ đánh dấu một cột mốc mới trong tiến trình phát triển DATs, đồng thời củng cố vị thế của Solana như một tài sản cốt lõi cho các tổ chức đầu tư.

Tuy nhiên, kế hoạch của Pantera cũng vấp phải lo ngại, đặc biệt là liên quan đến việc bao gồm các token bị khóa (locked tokens) trong DATs. Vinny Lingham, đồng sáng lập Praxos Capital, cảnh báo rằng việc đưa SAFT (Hợp đồng đơn giản cho token tương lai) với mức chiết khấu thấp có thể gây bất lợi cho các nhà đầu tư khác.

Ngoài ra, việc một công ty kiểm soát quá nhiều SOL có thể làm méo mó thanh khoản và tăng biến động trong khủng hoảng. Trường hợp này gợi nhớ MicroStrategy (nay là Strategy) - mới gia tăng kho bạc với 357 triệu BTC, vừa mang lại uy tín, vừa khiến một bảng cân đối tài sản doanh nghiệp ảnh hưởng quá lớn đến toàn thị trường nếu có bất kỳ vấn đề gì xảy ra với công ty đó.