Bitcoin hoàn thanh giai đoạn tích lũy

Sau nhiều tuần đi ngang trong khoảng giá từ 100,000  110,000 USD, Bitcoin đã lấy lại đà tăng và phá vỡ mức cao nhất mọi thời đại mới tại mốc 122,000 USD. Theo bản đồ nhiệt phân bổ cơ sở chi phí (CBD), giai đoạn củng cố này ghi nhận sự tích lũy mạnh mẽ ở hai vùng giá chính là $93,000–97,000 USD và 104,000–110,000 USD.

Việc vượt qua các cụm nguồn cung gây áp lực lớn đã thiết lập một mức hỗ trợ vững chắc, tạo nền tảng vững chắc cho Bitcoin tiếp tục chinh phục các mức giá cao hơn.

Trở lại với giai đoạn bứt phá của Bitcoin

Khi Bitcoin bước vào giai đoạn tăng giá mới, phần lớn nguồn cung Bitcoin trên thị trường hiện đang được nắm giữ trong trạng thái có lãi. Theo phân bổ cơ sở chi phí theo phân vị, giá giao ngay hiện tại của Bitcoin đang nằm trên mức phân vị 0.95 tại 107,400 USD

Dữ liệu này đặc biệt hữu ích để xác định các giai đoạn tiềm năng hình thành đỉnh thị trường. Một động thái tăng mạnh vượt qua mốc 0.95 thường sẽ kích hoạt việc chốt lời của cơ số nhà đầu tư, cuối cùng dẫn đến việc phân phối lại nguồn cung lên các mức giá mua cao hơn.

Nếu hoạt động bán ra đủ mạnh, điều này có thể tạo ra một cấu trúc đáy hẹp dần, với nhiều nhà đầu tư nắm giữ nhiều Bitcoin đây sẽ là yếu tố khiến họ nhạy cảm hơn với biến động giá tại vùng đỉnh và có thể đưa các quyết định mua bán.

Khi nào Bitcoin chuyển sang giai đoạn quá mua ?

Sau khi đạt mốc giá cao nhất mới là 122,600 USD, Bitcoin đã nhanh chóng điều chỉnh xuống còn 116.900 USD, đây là dấu hiệu cho việc áp lực bán trong ngắn hạn đã quay trở lại bởi các nhà đầu cơ. Phản ứng này xảy ra sau khi giá tạm thời vượt qua ngưỡng 120,000 USD, Ở thời điểm hiện tại mức sôi động (Headted) bởi các nhà đầu cơ mới chỉ đạt 1 điểm, vẫn đang trong ngưỡng an toàn đối với thị trường

Theo lịch sử, mức này thường đóng vai trò là kháng cự tự nhiên, đặc biệt trong các giai đoạn có đà đầu cơ cao. Nếu đà tăng vẫn duy trì mạnh mẽ, mức kháng cự tiếp theo nằm ở mức quá mua (OVer Heated) 2 điểm ở khoảng giá 130,000 USD của Bitcoin. Đây có thể là vùng đỉnh của chu kỳ đối với đồng tiền kỹ thuật số lớn nhất thị trường

Kim chỉ nam cho thị trường tăng giá

Phần còn lại của báo cáo tập trung vào các chỉ số chính giúp nhận diện các cấu trúc thị trường có rủi ro cực cao – thường xuất hiện trước các đỉnh lớn hoặc các đợt điều chỉnh mạnh.

Coin2140 đang xem xét các vấn đề sau:

• Tỷ lệ nguồn cung được nắm giữ bởi các nhà đầu cơ và tạo ra lợi nhuận hiện đang là 95%, cao hơn 1 điểm so với mức trung bình dài hạn (88%).

• Đây là lần đột phá thứ ba vượt ngưỡng này kể từ đầu tháng 5/2025, cho thấy thị trường đang dần hưng phấn.

• Nếu chỉ số này bắt đầu giảm xuống dưới mức 88%, đó có thể là tín hiệu sớm của việc suy giảm lực mua hoặc quá trình phân phối từ các nhà đầu cơ

Đánh giá lợi nhuận chưa thực hiện từ việc bán Bitcoin

Một dữ liệu cần theo dõi sát đó chính là chỉ số lợi nhuận chưa thực hiện của nhóm nhà đầu cơ:

• Chạm mức 15.4% (+1 điểm), sau đó giảm về 13.6% trong quá trình điều chỉnh giá.

• Khu vực này thường là dấu hiệu bắt đầu hình thành đỉnh, diễn ra với độ trễ nhất định.

• Vì nhà đầu tư ngắn hạn phản ứng nhanh với biến động, chỉ số này là chìa khóa phát hiện dấu hiệu sớm của nhu cầu cạn kiệt.

Nhóm đầu cơ có thể sẽ chốt lãi Bitcoin

Với việc mức lợi nhuận chưa thực hiện đã chạm vùng quá nóng, khả năng các nhà đầu cơ sẽ bắt đầu việc thực hiện hóa lợi nhuận. Tuy nhiên đây là yếu tố chỉ có thể ảnh hưởng đến giá trong ngắn hạn

Điều này thể hiện rõ qua tỷ lệ phần trăm khối lượng chi tiêu trong lợi nhuận của nhóm nhà đầu tư ngắn hạn – đã vượt mức trung bình 1 điểm. Đây là dấu hiệu đầu tiên của hiện thực hóa lợi nhuận quy mô lớn kể từ cuối năm 2024.

Kết luận của báo cáo 

Bitcoin đã vượt qua hai vùng tích lũy quan trọng, tạo ra sự thay đổi cấu trúc đáng kể và có thể tiếp tục tăng mạnh. Tuy nhiên nhóm nhà đầu cơ đang ở trong vùng nguy hiểm và có thể tạo ra áp lực bán trong ngắn hạn, khi có tới 95% số lượng Bitcoin họ nắm giữ đang tạo ra lợi nhuận

Lịch sử cho thấy các đỉnh lớn thường hình thành qua nhiều làn sóng phân phối. Vì vậy, thị trường vẫn còn tiềm năng cho một đợt tăng giá nữa, có thể hướng đến mốc 130,000 USD, Đây cũng là mốc quá mua đối với nhóm nhà đầu cơ và có thể khiến họ chuyển hướng quay sang phân phối toàn bộ số lượng Bitcoin nắm giữ.