Năm 2025 đã chứng kiến một chương đầy biến động và khủng hoảng đối với sàn giao dịch tiền mã hóa MEXC, một nền tảng vốn tự hào về khối lượng giao dịch và sự đa dạng của các tài sản niêm yết. Thay vì những đột phá về công nghệ, năm 2025 sẽ được ghi nhớ như là năm của sự phẫn nộ, khi hàng loạt cáo buộc nghiêm trọng về việc đóng băng và tịch thu tài sản người dùng đã nổ ra. Đây là đỉnh điểm của những vấn đề đã âm ỉ từ cuối năm 2023.
Những sự việc này, đặc biệt là hai vụ bê bối chấn động vào nửa cuối năm 2025, đã làm xói mòn nghiêm trọng niềm tin vào MEXC, dấy lên câu hỏi cốt lõi về sự an toàn của tài sản trên các sàn giao dịch tập trung (CEX) và quyền lực tuyệt đối của "điều khoản sử dụng". Bài viết này sẽ phân tích chi tiết những vụ việc nổi bật đã định hình nên một giai đoạn đầy sóng gió của MEXC.
Những cảnh báo bị phớt lờ
Trên thực tế, cuộc khủng hoảng niềm tin năm 2025 không bùng phát một cách ngẫu nhiên. Nó là kết quả của một chuỗi các sự cố nhỏ hơn nhưng đáng báo động đã xảy ra từ cuối năm 2023, vốn bị cộng đồng phớt lờ hoặc cho là các trường hợp đơn lẻ. Những sự kiện này đã là những "lá cờ đỏ" đầu tiên cảnh báo về một mô hình hành vi có vấn đề.
Đọc thêm: Người dùng ồ ạt rút tiền có khiến MEXC trở thành FTX thứ 2?
Vào tháng 12 năm 2023, một loạt nhà giao dịch đã bắt đầu lên tiếng về việc tài sản của họ bị đóng băng. Trường hợp đáng chú ý đầu tiên là của một người dùng có tên "Vida". Anh ta công khai tố cáo MEXC đã đóng băng và sau đó tịch thu toàn bộ 92.000 USDT trong tài khoản của mình. Kịch bản gần như giống hệt với những gì "The White Whale" sẽ gặp phải sau này: Vida cho biết anh đã giao dịch có lợi nhuận, và ngay lập tức bị hệ thống gắn cờ "hoạt động giao dịch bất thường" mà không có bằng chứng cụ thể hay một lời giải thích thỏa đáng.
Cùng thời điểm, một người dùng khác báo cáo rằng bạn của anh ta, một nhà giao dịch khác, cũng đã bị đóng băng một khoản tiền "sáu chữ số", ước tính trên 100.000 USD, sau khi cố gắng thực hiện lệnh rút tiền. Lý do được đưa ra, một lần nữa, cũng chỉ là "kiểm soát rủi ro" một cách chung chung.
Không chỉ dừng lại ở việc đóng băng tài sản của các nhà giao dịch, một báo cáo vào tháng 6 năm 2024 tại Việt Nam cũng cho thấy một góc khuất khác trong hoạt động của MEXC. Một người dùng tại đây đã bị lừa đảo 100.000 USDT. Điều đáng nói là, ngay cả khi nạn nhân đã trình báo cơ quan công an và cung cấp bằng chứng truy vết dòng tiền lừa đảo về ví trên sàn MEXC, sàn này vẫn bị cáo buộc là "không hợp tác".
Thay vì nhanh chóng đóng băng tài khoản lừa đảo để hỗ trợ điều tra, MEXC được cho là đã yêu cầu nạn nhân phải ký một thỏa thuận bảo mật thông tin (NDA) mới tiếp tục xử lý. Vụ việc này cho thấy một sự thiếu trách nhiệm rõ ràng trong việc bảo vệ người dùng, ngay cả khi có sự can thiệp của cơ quan chức năng.
The number of people getting problems with @MEXC_Official in the last few weeks is huge.
— CR1337 (@cryptonator1337) December 23, 2023
They also froze the account from a friend of mine.
He deposited BTC worth low six-figures in USD, bought XMR, and tried to withdrawal. The first withdrawal went out, however, after the…
Những sự việc này, dù có giá trị nhỏ hơn nhiều so với các vụ bê bối triệu đô của năm 2025, nhưng đã là những cảnh báo sớm về một mô hình hành vi đáng lo ngại. Sự phớt lờ của MEXC trước những phàn nàn này và việc lạm dụng điều khoản "kiểm soát rủi ro" đã tạo tiền đề cho một vụ nổ lớn, mà "The White Whale" chính là ngòi nổ.
Vụ bê bối "The White Whale": Trận chiến 3 triệu USD làm lộ rõ vết nứt niềm tin và sự trung thực
Vụ việc nghiêm trọng nhất, mang tính biểu tượng và là đỉnh điểm của làn sóng phẫn nộ, không gì khác chính là trường hợp của nhà giao dịch có biệt danh "The White Whale". Đây không chỉ là một tranh chấp tài chính đơn thuần, mà đã phát triển thành một cuộc chiến truyền thông công khai, phơi bày toàn bộ cách thức hoạt động và xử lý khủng hoảng yếu kém của MEXC, mà đỉnh điểm là một lời xin lỗi công khai chưa từng có tiền lệ.
Câu chuyện bắt đầu vào khoảng tháng 7 năm 2025. "The White Whale", được biết đến là một nhà giao dịch có khối lượng lớn và thu được lợi nhuận đáng kể, đột nhiên phát hiện tài khoản của mình, nắm giữ số tài sản trị giá xấp xỉ 3,1 triệu USD, bị đóng băng hoàn toàn. Ban đầu, giống như nhiều người dùng khác, anh cố gắng liên hệ với bộ phận hỗ trợ khách hàng của MEXC để tìm kiếm một lời giải thích. Tuy nhiên, phản hồi anh nhận được chỉ là những câu trả lời chung chung, mơ hồ, và cuối cùng là sự im lặng.
🚨Bounty Raised to 100% - $3.1M USD🚨
— The White Whale (@TheWhiteWhaleV2) August 29, 2025
...as @MEXC_Official Attempts to Gaslight an Entire Community
Apparently, I’m a criminal now.
That’s the narrative MEXC is floating. According to them, I’m part of some secretive money laundering operation using their platform as a… pic.twitter.com/LrJcEbRK6k
Sau nhiều tuần không có tiến triển, MEXC cuối cùng cũng đưa ra một lý do chính thức. Họ cáo buộc "The White Whale" đã vi phạm "quy tắc kiểm soát rủi ro" và các điều khoản dịch vụ của sàn. Lý do cụ thể được đưa ra là hệ thống của họ đã phát hiện "hai lệnh được đặt trong cùng một giây", một hành vi mà MEXC cho rằng ngụ ý của việc sử dụng các công cụ giao dịch tự động (bot trading).
"The White Whale" ngay lập tức phản bác mạnh mẽ cáo buộc này. Anh khẳng định mình hoàn toàn giao dịch thủ công và rằng việc quy kết "hai lệnh trong một giây" là bằng chứng của việc dùng bot là một sự suy diễn vô căn cứ, phi lý, và là một cái cớ để nhắm vào một tài khoản đang có lợi nhuận lớn.
Thất vọng vì không thể giải quyết qua các kênh chính thức, "The White Whale" quyết định đưa vụ việc ra ánh sáng công luận. Anh đã khởi động một chiến dịch truyền thông xã hội quy mô lớn, với tuyên bố chi ra 2 triệu USD để vạch trần các hoạt động của MEXC. Chiến dịch này nhanh chóng thu hút sự chú ý của toàn bộ cộng đồng tiền mã hóa.
I Need Your Help - And I'm Putting a $2M Bounty Up For Grabs (half can be claimed by YOU)
— The White Whale (@TheWhiteWhaleV2) August 24, 2025
Let me start by saying - "I know, I was dumb" (more on that in the FAQs, but no need to comment how dumb I was - I just beat you to it)
In July 2025, @MEXC_Official froze over $3 million… pic.twitter.com/o2OAtcnR55
Bài đăng của anh được chia sẻ với tốc độ chóng mặt, và quan trọng hơn, nó đã mở ra một "chiếc hộp Pandora". Hàng loạt người dùng khác bắt đầu lên tiếng, chia sẻ những câu chuyện tương tự của riêng họ về việc bị MEXC đóng băng tài sản một cách vô lý, dù với số tiền nhỏ hơn. Làn sóng phẫn nộ lan rộng, biến thành một cuộc khủng hoảng niềm tin thực sự. Người ta bắt đầu đặt câu hỏi: Liệu đây có phải là một chính sách có chủ đích của MEXC nhằm chiếm đoạt lợi nhuận của người dùng hay không?
Đọc thêm: Giao dịch Scalp trên MEXC, một nhà đầu tư bị tịch thu 3,1 triệu USD
Sức ép từ cộng đồng ngày càng gia tăng, đến mức không thể kiểm soát. Các tin đồn về khả năng mất thanh khoản của MEXC bắt đầu xuất hiện, thúc đẩy một làn sóng rút tiền nhỏ. Đối mặt với nguy cơ sụp đổ danh tiếng hoàn toàn, ban lãnh đạo MEXC buộc phải hành động.
Vào ngày 31 tháng 10 năm 2025, trong một động thái gây sốc, Giám đốc Chiến lược (CSO) của MEXC, bà Cecilia Hsueh, đã đăng một thông điệp công khai trên nền tảng X (Twitter). Bà thừa nhận một cách thẳng thắn: "Chúng tôi đã sai lầm" (nguyên văn: "We fucked up"). Bà công khai xin lỗi "The White Whale" và xác nhận rằng toàn bộ số tiền 3,1 triệu USD đã được mở khóa và trả lại cho chủ sở hữu.
We fucked up.
— Cecilia Hsueh (@cecilia_hsueh) October 31, 2025
We apologize to @TheWhiteWhaleV2 , and his money is already released. He can claim it at any time.
I messed up in communicating with him. I got emotional, and I shouldn’t have.
Since I joined MEXC 2 months ago I’ve been fighting behind the scenes to get MEXC to…
Lời thú nhận này, dù được một số người hoan nghênh vì sự trung thực, nhưng cũng đồng thời xác nhận nỗi sợ hãi tồi tệ nhất của cộng đồng: MEXC đã đóng băng sai tài khoản của người dùng. Vụ việc kết thúc với một cú "twist" cuối cùng: "The White Whale" tuyên bố sẽ phân phối 100% số tiền 3,1 triệu USD này cho khoảng 20.000 người đã ủng hộ chiến dịch của anh và cho các tổ chức phi lợi nhuận. Hành động này càng củng cố vị thế của anh như một người hùng cộng đồng, đồng thời khiến hình ảnh của MEXC càng trở nên méo mó.
Cáo buộc đóng băng 10 triệu USD: Bê bối nối tiếp bê bối
Tưởng chừng như vụ việc của "The White Whale" đã là giới hạn của sự phẫn nộ, thì ngay trong lúc cuộc khủng hoảng đang ở đỉnh điểm vào tháng 10 năm 2025, một cáo buộc còn nghiêm trọng hơn đã xuất hiện. Vụ việc này như một "cú đấm bồi" vào uy tín vốn đã tan nát của MEXC, cho thấy vấn đề có thể mang tính hệ thống chứ không phải là một sự cố đơn lẻ.
Một tài khoản ẩn danh trên X đã đăng một chuỗi bài viết tố cáo rằng MEXC không chỉ đóng băng tài khoản của "The White Whale", mà còn đang giam giữ một khối tài sản khổng lồ lên đến hơn 10 triệu USD từ nhiều người dùng khác nhau. Cáo buộc này không dừng lại ở một con số chung chung. Người dùng ẩn danh này đã cung cấp chi tiết, cho rằng có hàng trăm nhà giao dịch khác đang là nạn nhân của cùng một chính sách "kiểm soát rủi ro".
Theo người tố cáo, các nạn nhân này bị thiệt hại với số tiền dao động rất lớn, từ những tài khoản nhỏ trị giá 14.000 USD cho đến những nhà giao dịch lớn bị mất tới 3,3 triệu USD – một con số gần tương đương với vụ của "The White Whale". Điều đáng sợ nhất trong lời tố cáo này là mô-típ lặp đi lặp lại: người dùng có lợi nhuận, tài khoản bị đóng băng, và khi liên hệ với bộ phận hỗ trợ, các vé hỗ trợ (support ticket) của họ đều bị đóng lại ngay lập tức mà không có một lời giải thích, hoặc chỉ nhận được một thông báo tự động trích dẫn điều khoản dịch vụ.
Thông tin này, xuất hiện ngay giữa lúc MEXC đang quay cuồng xử lý vụ "The White Whale", đã tạo ra một cơn hoảng loạn thực sự. Nó vẽ nên một bức tranh đen tối về một sàn giao dịch có thể đang lạm dụng quyền lực của mình để tịch thu tiền của khách hàng một cách có hệ thống. Nếu vụ "The White Whale" có thể được bao biện là một "sai lầm" cá biệt của bộ phận kiểm soát rủi ro, thì cáo buộc 10 triệu USD này cho thấy một "mô hình" đáng báo động.
Đọc thêm: MEXC gặp khó, buộc phải trả lại hơn 3 triệu USD cho người dùng trước làn sóng rút tài sản ồ ạt
Cộng đồng phản ứng dữ dội. Những người trước đó còn hoài nghi giờ đã tin rằng MEXC thực sự có vấn đề nghiêm trọng. Lời kêu gọi "rút tiền ngay khỏi MEXC" (Withdraw from MEXC) trở thành xu hướng trên các mạng xã hội. Mặc dù không có bằng chứng xác thực về một cuộc "tổng rút tiền" (bank run) quy mô lớn, nhưng không thể phủ nhận rằng niềm tin của người dùng đã chạm đáy.
Đối mặt với cáo buộc 10 triệu USD này, MEXC dường như không đưa ra được lời giải thích thỏa đáng nào, ngoài việc tiếp tục phủ nhận và cho rằng đây là tin đồn thất thiệt (FUD) nhằm thao túng thị trường. Tuy nhiên, trong bối cảnh họ vừa phải công khai xin lỗi vì "đã sai lầm" trong vụ 3 triệu USD, lời phủ nhận của họ trở nên yếu ớt và thiếu thuyết phục.
Vết sẹo uy tín khó lành
Giai đoạn 2023-2025 khép lại như một thảm họa về mặt uy tín đối với MEXC. Dù là đỉnh điểm của một chuỗi vấn đề từ 2023, hai vụ bê bối lớn liên tiếp trong năm 2025 (vụ 3 triệu USD của "The White Whale" và cáo buộc 10 triệu USD mang tính hệ thống) đã phá hủy hoàn toàn hình ảnh về một sàn giao dịch an toàn. Dù tiền đã được trả lại trong vụ việc được công khai nhất, nhưng câu hỏi lớn nhất vẫn còn lơ lửng: Có bao nhiêu "White Whale", "Vida" hay những nạn nhân 100.000 USD khác đã không có đủ nguồn lực hoặc tiếng nói để chiến đấu và chấp nhận mất trắng tài sản của mình?
Đọc thêm: Thắng quá nhiều, Trader bị sàn MEXC đóng băng 3 triệu USD và yêu cầu bay qua Malaysia để KYC
Vấn đề cốt lõi nằm ở "quy tắc kiểm soát rủi ro" – một điều khoản thường thấy trong hợp đồng người dùng của mọi sàn giao dịch, nhưng lại được MEXC sử dụng một cách mập mờ và dường như là tuyệt đối. Khi một sàn giao dịch có thể đơn phương đóng băng tài sản của người dùng chỉ với một lý do "nghi ngờ" mơ hồ, thì ranh giới giữa bảo vệ an ninh và tịch thu tài sản trở nên vô cùng mong manh.
Các sự kiện này là một bài học đắt giá không chỉ cho MEXC mà còn cho toàn bộ ngành công nghiệp CEX. Lòng tin là tài sản quý giá nhất, và một khi đã mất đi, đặc biệt là khi nó liên quan đến tiền bạc, thì gần như không thể lấy lại được. Vết sẹo uy tín mà MEXC phải gánh chịu sẽ còn rất lâu mới có thể phai mờ.
