Onchain là gì?

Onchain là tập hợp dữ liệu được ghi lại trực tiếp trên mạng lưới blockchain, bao gồm toàn bộ các giao dịch, hoạt động và hành vi của người dùng diễn ra trên chuỗi (on-chain). Đây là một nguồn thông tin công khai, minh bạch và không thể bị thay đổi hay thao túng.

Thông qua dữ liệu Onchain, nhà đầu tư Crypto có thể theo dõi:

• Các giao dịch chuyển/nhận tiền từ các ví cá nhân và tổ chức

• Luồng tiền ra vào các sàn giao dịch tập trung (CEX) và phi tập trung (DEX)

• Hoạt động của các “cá voi” (ví có lượng tài sản lớn)

• Dòng tiền liên quan đến các hợp đồng thông minh

• Sự biến động về lượng nắm giữ token của từng địa chỉ ví

• Tổng giá trị bị khóa (TVL) trong các giao thức DeFi

Khác với dữ liệu thị trường như giá, volume hay tin tức vốn có thể bị thao túng, dữ liệu Onchain thể hiện một cách trực tiếp và khách quan những gì đang thực sự xảy ra trên blockchain.

Tại sao phân tích Onchain lại quan trọng trong đầu tư Crypto?

Phân tích Onchain mang lại nhiều lợi thế rõ rệt cho nhà đầu tư trong thị trường Crypto đầy biến động và thao túng. Đặc biệt với những đồng Altcoin có vốn hóa nhỏ cho tới trung bình.

Tính minh bạch và không thể giả mạo

Dữ liệu Onchain được ghi nhận trên blockchain, nên không thể chỉnh sửa hay làm giả. Điều này giúp nhà đầu tư có thể xác thực thông tin một cách đáng tin cậy, tránh rơi vào các bẫy thông tin giả hay thao túng thị trường. Không như các dữ liệu khác, dữ liệu onchain sẽ yêu cầu các Block thực hiện xác nhận để có thể ghi thông tin

Cập nhật theo thời gian thực

Tất cả các giao dịch trên blockchain đều được xác minh và công bố ngay lập tức. Nhờ đó, nhà đầu tư có thể:

• Theo dõi dòng tiền vào/ra các sàn

• Phát hiện các giao dịch lớn bất thường

• Nắm bắt các dấu hiệu sớm của sự tích lũy hoặc phân phối tài sản

Dự đoán xu hướng trước khi truyền thông kịp phản ánh

Hoạt động Onchain thường diễn ra trước khi thị trường phản ứng. Việc theo dõi luồng tiền, sự di chuyển của token hoặc các giao dịch lớn có thể giúp nhà đầu tư đi trước đám đông một bước. Đây là điểm mạnh của Onchain, khi có thể xem được lượng lớn Bitcoin,Ether hay các Altcoin được di chuyển ồ ạt

Phân tích hành vi nhà đầu tư

Dữ liệu Onchain cho phép theo dõi số lượng ví hoạt động, mức độ tương tác của người dùng và sự gia tăng/giảm sút của lượng nắm giữ token. Đây là những tín hiệu cực kỳ quan trọng để đánh giá mức độ quan tâm và sức khỏe của một dự án Crypto bất kì ở trên thị trường thời điểm hiện tại

Dữ liệu Onchain bao gồm những gì?

Dưới đây là một số loại dữ liệu Onchain phổ biến mà bạn nên theo dõi khi phân tích thị trường Crypto:

• Dữ liệu Block: Thời gian tạo block, phí gas, thông tin về thợ đào

• Giao dịch ví cá nhân: Lượng token được gửi, nhận, nắm giữ

• Luồng tiền ra vào sàn: Dự đoán hành vi mua – bán

• Hoạt động Smart Contract: Phát hành token, staking, farming...

• Tổng giá trị bị khóa (TVL): Lượng tài sản được khóa lại trong một giao thức Defi

• Dữ liệu NFT: Khối lượng giao dịch, ví sở hữu NFT lớn

• Tokenomics onchain: Lượng phát hành, phân bổ, mở khóa theo thời gian

Cách phân tích dữ liệu Onchain hiệu quả trong Crypto

Bước 1: Xác định mục tiêu phân tích

Cần xác định rõ mục tiêu muốn phân tích trước khi đi vào chi tiết, một số mục tiêu cụ thể như:

• Phân tích một dự án cụ thể?

• Theo dõi hành vi cá voi?

• Dự đoán xu hướng thị trường?

Việc xác định rõ mục tiêu giúp bạn chọn đúng công cụ và dữ liệu cần thiết.

Bước 2: Chọn công cụ Onchain phù hợp

Hiện nay có rất nhiều công cụ hỗ trợ phân tích Onchain trong Crypto. Quý đọc giả cần xác định rõ mục tiêu của mình từ đó có thể lựa chọn công cụ phân tích phù hợp

• Etherscan, BscScan: Trình khám phá chi tiết các lệnh giao dịch trên Blockchain

• Glassnode: Công cụ cung cấp các chỉ số onchain toàn cảnh cho Bitcoin, Ethereum

• CryptoQuant: Dữ liệu vĩ mô về giao dịch, mining, sàn

• Nansen: Công cụ thể theo dõi các nhà tạo lập thị trường, nhà đầu tư thông tin

• Arkham: Công cụ truy vết các địa chỉ ví trên thị trường

• Spotonchain: Công cụ cập nhật dữ liệu onchain nhanh

Bước 3: Làm quen và thực hành với công cụ

Đừng ngại dành thời gian học cách sử dụng công cụ. Mỗi nền tảng đều có giao diện và logic dữ liệu khác nhau. Việc thành thạo sẽ giúp bạn phát hiện tín hiệu nhanh hơn thị trường. Quý đọc giả có thể bắt đầu với các công cụ như Glassnode hay CryptoQuant để nhìn được bức tranh dài hạn khi mới bắt đầu thay vì tìm ra các tín hiệu ngắn hạn với tín hiệu Onchain.

Bước 4: Phân tích và đưa ra quyết định

Sau khi thu thập dữ liệu hãy đánh giá tình hình dựa theo cảm quan cá nhân. Công cụ Onchain không phải là chén thánh trong thị trường tiền mã hóa. Hãy thực hiện các bước sau trước khi đưa ra quyết định:

• Hãy so sánh với các mốc thời gian cụ thể

• Đối chiếu dữ liệu giữa nhiều công cụ

• Gắn thông tin Onchain với xu hướng giá để ra quyết định mua – bán

Lưu ý khi sử dụng dữ liệu Onchain

Dù là công cụ rất mạnh và vô cùng đặc trưng, việc phân tích Onchain vẫn đòi hỏi sự hiểu biết và thận trọng:

• Hiểu đúng bản chất dữ liệu: Tránh hiểu sai luồng tiền hoặc nhầm lẫn ví cá nhân với ví tổ chức.

• Theo dõi thường xuyên: Dữ liệu Onchain biến động theo thời gian thực, cần cập nhật liên tục.

• Đối chiếu từ nhiều nguồn: Không nên tin tưởng tuyệt đối vào một công cụ duy nhất.

• Không quên yếu tố tâm lý thị trường: Dữ liệu Onchain chỉ là một phần của bức tranh lớn hơn.

Tương lai của phân tích Onchain trong thế giới Crypto

Khi thị trường Crypto tiếp tục mở rộng và thu hút vốn từ các tổ chức lớn, dữ liệu Onchain sẽ trở thành một phần không thể thiếu trong hệ thống phân tích chuyên sâu.

Trong tương lai gần, chúng ta có thể chứng kiến:

• Sự tích hợp giữa AI và Onchain để phát hiện bất thường, phát hiện có dấu hiệu lừa đảo hoặc dự đoán dự án có nguy cơ phá sản

• Các quỹ đầu tư áp dụng chiến lược Onchain song song với phân tích cơ bản và kỹ thuật

• Các nền tảng giao dịch tích hợp chỉ số Onchain như một công cụ khuyến nghị cho nhà đầu tư nhỏ lẻ

Kết luận

Onchain không chỉ là một khái niệm công nghệ, mà đã trở thành công cụ không thể thiếu với mọi nhà đầu tư nghiêm túc trong thị trường Crypto. Việc phân tích Onchain giúp bạn nhìn thấy bức tranh thật sự đằng sau biến động giá, hiểu rõ hành vi dòng tiền, và đi trước thị trường một bước.

Trong một thế giới mà thông tin ngày càng bị nhiễu loạn, lựa chọn dữ liệu Onchain chính là cách để bạn nâng cao năng lực phân tích và giảm rủi ro đầu tư.